5月23日，央行牽頭主導的“中國清算行業(yè)協(xié)會”或將在北京正式成立。極有可能，首批第三方支付牌照出水。

　　該來的終于來了。誰是幸運的寵兒，誰又會“老馬失蹄”？

　　首批獲牌的第三方支付企業(yè)可能超過30家。從此前申請公示的情況來看，擬申請支付業(yè)務類型主要有三大類：互聯(lián)網支付和移動電話支付(手機支付)；銀行卡收單；預付卡的發(fā)行與受理。公示企業(yè)既有三項全部申請的，也有的只申請其中一兩項。

　　其中，預付卡業(yè)務的審批最為嚴格，或將審慎放行。“據我所知，三四十家公示企業(yè)一半以上都申請了這項業(yè)務，但(預付卡業(yè)務牌照)很難給。” 19日，一位業(yè)內人士受訪時告訴記者，“我想不超過六七家。”

　　預付卡，按央行頒布的《非金融機構支付服務管理辦法》的解釋，是以營利為目的發(fā)行的、在發(fā)行機構之外購買商品或服務的預付價值，包括采取磁條、芯片等技術以卡片、密碼等形式發(fā)行的預付卡。

　　用業(yè)內通俗的解釋則是，“跨行業(yè)、跨法人”的儲值卡，最常見的是各種發(fā)卡公司發(fā)行的，可在該公司以外的地方刷卡消費的購物卡。“僅在發(fā)卡公司內部使用的卡，或具有公益性質的卡如公交卡不在央行監(jiān)管的范圍。”上述業(yè)內人士補充道。

　　中國人民銀行支付結算司司長歐陽衛(wèi)民今年2月撰文指出，對于預付卡業(yè)務，應實行分類管理。其中，“要限制跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨法人經營的專業(yè)預付卡公司的盲目擴張，凡是不嚴格執(zhí)行監(jiān)管部門關于發(fā)票、備付金實名登記等相關管理規(guī)定的，要堅決予以整頓、清理和打擊，切實維護市場秩序和公平競爭。”

　　雖然多年游走于灰色地帶，“預付卡”早已深入千家萬戶，對社會和經濟的影響漸甚。一方面，它極大地滿足了消費便利的要求，并形成了完整的產業(yè)鏈；另一方面，它在“行賄、受賄”、“逃稅、避稅”等社會腐敗問題上扮演的主要角色，隨著發(fā)卡量的膨脹正在擴散，飽受詬病。

　　如何接管和規(guī)范預付卡發(fā)行公司，是擺在央行非金融企業(yè)監(jiān)管處面前的頭疼事。除了將卡的發(fā)行和使用回歸正途，對預付卡公司沉淀資金的監(jiān)管，更將極大地挑戰(zhàn)央行的智商。

　　迄今為止，《備付金管理辦法》等實質有效的監(jiān)管措施，還未出臺。

　　是時候，改動真格的了。

　　購物卡“走關系”背后

　　金融機構云集、資本暗流的北京金融街，有一幕景象與它的“高端”形象形成極大反差：從百盛購物中心西門往北至少一百米范圍內，有一大長排衣著樸素、拎著大包、裝扮相似、神色又有些神秘的人在原地徘徊不止，只要有路人經過，就會上去小聲吆喝：有卡嗎？賣卡嗎？高價收卡。這些長期盤踞在此的購物卡“黃牛黨”們，已是金融街一景。

　　“預付卡”灰色江湖

　　當然，這種在高級商場門口“倒卡、賣卡”的現象不僅僅此處才有，如今已經遍布北京、乃至全國諸多商場。

　　“低買高賣”是黃牛黨普遍的牟利方法。記者暗訪發(fā)現，根據購物卡面值及使用范圍的不同，回收價格通常為卡面價值的九折至九點三折，如果遇到批量轉賣，黃牛價可達到九五折甚至更高，而拋出時通常用“團購”的方式，價格可以達到卡面價值的九五折甚至九八折。中間的差價即是其凈收入。

　　“通常在年關、以及過節(jié)的時候，卡回收業(yè)務會十分火爆。我們都是現金交易，驗完卡直接給錢，如果數量大，就在銀行網點或自助取款機旁邊交易，立刻提款給你。”記者曾被這樣告知。

　　一個愿買一個愿賣，這不過是市場經濟下的等價交換，并無強迫，似乎無可厚非，但一旦黃牛交易發(fā)達盛行，其中必有問題。

　　在百度上檢索“購物卡回收公司”，詞條有115萬之多。專業(yè)的、集中的、有固定辦公地點、聘用固定人員，形成上下游產業(yè)鏈的購物卡回收公司比比皆是。記者曾致電北京豐臺區(qū)一位自稱某購物卡回收公司總經理的人士，他熟練地報價，并稱如果需要向他團購，不僅折扣多，還可以開具有關發(fā)票。

　　而通過正規(guī)的購買渠道，如商場代售點等，不僅沒有折扣，還需要支付一定手續(xù)費。

　　以北京資和信集團有限公司發(fā)行的“商通卡”為例，現金辦卡，按照卡片金額的3%收取手續(xù)費(金額小于500元收15元手續(xù)費)。

　　而消費者向“黃牛黨”購買購物卡還需承擔的風險是，一些“藝高人膽大”的黃牛們以“克隆卡”代替真卡出售，購卡者往往當面驗卡時發(fā)現不了，而實際消費時采發(fā)現卡里的余額大幅減少了。

　　“購物卡的盛行在我國是個需要關注的現象，”一位行業(yè)內人士指出，“一些單位購買這種卡出于給職工發(fā)放福利時避稅的考慮，更有大量購物卡被用于職務消費和行賄等權錢交易。”

　　記者調查的一家國企事業(yè)單位，該單位財務部人士稱，“每年采購商通卡等購物卡花費的資金達幾百萬，每張面值1000元至1萬元，用來打點客戶，可以開辦公用品發(fā)票，由于是熟客，(商場)還能給九折折扣。”

　　該單位面對的“客戶”恰恰是政府公務員。

　　這并非個案。

　　相對于現金和實物，購物卡行賄“走關系”具有高度的隱蔽性，且追查難度極大，在我國已是普遍現象，屢禁不止，也難以禁止。

　　2010年北京市朝陽區(qū)法院調研發(fā)現，在近五年審結的13起涉購物卡犯罪案件中，用購物卡行賄受賄的案件有6起，占46%。
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　　沉淀資金打新股

　　必須指出的是，預付卡本身絕非壞事。相反的，由于其便捷、環(huán)保、高效、成本低廉使用空間非常之廣、值得推廣。

　　隨著信息時代的發(fā)展，預付卡參與主體也日益多元化。除卡發(fā)行的第三方支付公司，數據處理商、網絡公司、預付款公司等參與方不斷涌入，預付卡已經漸成產業(yè)體系，成為市場經濟的有效補充。

　　到2008年底，國內預付卡發(fā)行量合計已達到26億張，《2009年中國預付卡行業(yè)報告》顯示，截至2009年底，國內流通領域預付卡的發(fā)卡資金規(guī)模達到人民幣10925億元，交易筆數17.5億次，吸收沉淀資金約人民幣397億元。

　　不過，由于長期缺乏行業(yè)約束、規(guī)范機制，預付卡行業(yè)的發(fā)展環(huán)境漸漸偏離健康的軌道。這已不僅是經濟問題，而是社會問題。

　　知道了“黃牛黨們”的發(fā)財路徑，再來看看預付卡發(fā)行企業(yè)的盈利模式。

　　一般而言，企業(yè)開發(fā)預付卡市場，可以獲得巨大的現金流和豐厚的利潤，利潤來源有三項：手續(xù)費、沉淀資金收益、消費返傭等。

　　手續(xù)費從商戶獲得，一般日終結算。

　　沉淀資金是大頭。發(fā)卡公司動輒可獲得幾千萬、上億元的現金，這些資金事實上成為了發(fā)卡公司的“零息貸款”放在銀行賬戶上，即使是作為活期存款計算利息，每年也為發(fā)卡公司帶來上百萬的利息收入。

　　沉淀資金的“收益”不僅于此。記者采訪的一家預付卡發(fā)行公司人士透露，外界不太注意的是，沉淀資金的很大一部分來源是儲值卡的“殘值”——“我們行業(yè)內都知道，儲值卡的剩余資金其實很多，大多數消費者刷卡刷到后來，卡的殘值就不用了，或者忘了，這部分我們粗略統(tǒng)計過，平均差不多占到卡面值的5%。”積少成多。這幾乎是一筆毫無成本的、隱形的資金。

　　“預付卡”灰色江湖

　　“沉淀資金如果僅僅是躺在銀行賬戶上就罷了，外界更不清楚它是怎么被使用的。以前我們會做一些無風險投資，股市好的時候去打打新股之類的。”該人士直言不諱。

　　預付卡業(yè)務之所以較互聯(lián)網支付業(yè)務復雜，也是在于沉淀資金?；ヂ?lián)網支付由于資金流動速度快，相對于預付卡，沉淀資金規(guī)模小得多，沉淀期限短，風險也相應較低。

　　然而沉淀資金的監(jiān)管始終是呼聲已久而措施未見的監(jiān)管“真空”。

　　牌照即發(fā)

　　業(yè)界寄望于備付金管理實施細則。這在《非金融機構支付服務管理辦法》中是缺失的一項。

　　客戶備付金是指支付機構持有的客戶預存或留存的貨幣資金，以及由支付機構代收或代付的貨幣資金。它是沉淀資金的主要組成部分。

　　管理辦法刪除了此前的征求意見稿中對“備付金”的有關規(guī)定。據業(yè)內人士透露，央行就客戶備付金管理出臺了專門的實施細則，在業(yè)內征求意見已久，只是至今正式文件還未出臺。

　　上述業(yè)內人士告訴記者，這是因為備付金這塊非常復雜，央行制定的是對所有第三方支付業(yè)務的備付金管理辦法，而實際研討過程中發(fā)現，備付金管理要根據業(yè)務細分區(qū)分對待。

　　央行支付結算司的一位處長4月初對媒體表示，預付卡管理辦法正在擬定，對額度控制、贖回等都要納入相應監(jiān)管范圍。

　　第三方支付牌照的發(fā)放，從去年年底算起，央行可謂吊足了市場的胃口，其態(tài)度之審慎也證明，一些監(jiān)管真空地帶的填補，央行還未胸有成竹

　　監(jiān)管一個如此新興、發(fā)展又如此迅速的行業(yè)，央行也在走一步看一步的摸索中。這個過程中，申請牌照的支付企業(yè)從最先露面的17家逐漸增長到三四十家。

　　盡管申請預付卡業(yè)務的公司并不少，不過記者發(fā)現，行業(yè)內一些標桿性的預付卡發(fā)行公司未在其中——例如北京資和信集團。

　　不過，該公司控股的北京商服通網絡科技有限公司出現在第一批17家公式企業(yè)的名單里，但其申請的是互聯(lián)網支付業(yè)務牌照，該公司注冊資本金3億元。

　　此外，對預付卡的疏導，應是各部門合力方能為之。“例如儲值卡的實名制、購卡者不能獲得發(fā)票，等等這些規(guī)范措施并行并用。”上述預付卡公司人士指出。

　　第三方支付這一塊，本來就是江湖。不過現在，野蠻生長時代將告一段落了。

　　據悉，由央行牽頭的首個行業(yè)自律組織“中國支付清算協(xié)會” 已于5月9日低調地在京召開了理事選舉大會。當日參會的除央行官員，還有157家銀行及第三方支付企業(yè)的代表。協(xié)會會長由國家開發(fā)銀行行長蔣超良出任；央行營業(yè)管理部黨委委員、副主任蔡洪波出任協(xié)會專職常務副會長。

　　這被業(yè)內解讀為發(fā)牌照的“前戲”。

　　“重頭戲”也要來了。

　　5月19日，據數位業(yè)內人士透露，央行或將于5月23日召開“中國支付清算協(xié)會”成立大會，首批牌照極有可能同時頒布，一位收到邀請函的支付公司代表不無興奮地說，“估計這回是真的要發(fā)牌照了，總不可能協(xié)會都成立了，還沒有會員吧。”

　　但對于大多數第三方支付企業(yè)而言，預付卡業(yè)務的準入，可能需要更多時間。