創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制改革落地已經(jīng)近4個(gè)月。截至目前，共受理472家企業(yè)，平均每個(gè)交易日就有6家企業(yè)獲得受理，已有68家發(fā)行人創(chuàng)業(yè)板IPO注冊(cè)申請(qǐng)生效。

創(chuàng)業(yè)板企業(yè)上市受理企業(yè)增加的同時(shí)，也有不少企業(yè)選擇從創(chuàng)業(yè)板“退場(chǎng)”。12月16日，中星技術(shù)、光祥股份、浩明科技、金張科技以及養(yǎng)天和等5家企業(yè)同時(shí)主動(dòng)撤回材料。撤回原因各不相同。目前，已有16家企業(yè)主動(dòng)撤回了申報(bào)材料。

三個(gè)月內(nèi)未對(duì)審核問(wèn)詢函進(jìn)行回復(fù)

在12月16日披露的主動(dòng)終止創(chuàng)業(yè)板進(jìn)程的企業(yè)中，中星技術(shù)、光祥股份、浩明科技等3家企業(yè)未在3個(gè)月內(nèi)對(duì)深交所的審核問(wèn)詢函進(jìn)行回復(fù)。

據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第四十八條規(guī)定，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)審核問(wèn)詢的時(shí)間總計(jì)不超過(guò)三個(gè)月。

但根據(jù)深交所的創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核信息公開(kāi)網(wǎng)站顯示，上述3家企業(yè)均沒(méi)有按照相關(guān)規(guī)定，如期回復(fù)審核問(wèn)詢函。

具體來(lái)看，中星技術(shù)最早進(jìn)入問(wèn)詢階段。據(jù)了解，該公司創(chuàng)業(yè)板IPO申報(bào)材料在7月2日獲得受理。7月10日，中星技術(shù)的審核狀態(tài)就變?yōu)榱恕耙褑?wèn)詢”。該公司于12月15日向深交所申請(qǐng)撤回申報(bào)文件，此時(shí)距離被問(wèn)詢已經(jīng)過(guò)了5個(gè)多月，超過(guò)回復(fù)最后期限近2個(gè)月。

光祥股份和浩明科技則是在超過(guò)回復(fù)最后期限1個(gè)月后撤回了申報(bào)材料。資料顯示，光祥股份于7月23日進(jìn)入了問(wèn)詢階段，12月15日申請(qǐng)撤回材料；浩明科技則是7月28日被問(wèn)詢，并于12月11日申請(qǐng)撤回材料。這兩家公司均是在進(jìn)入問(wèn)詢后4個(gè)多月終止了IPO進(jìn)程。

保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)大量問(wèn)題

當(dāng)日，保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)大量問(wèn)題的金張科技也終止了創(chuàng)業(yè)板IPO。

金張科技創(chuàng)業(yè)板IPO申報(bào)稿6月24日獲得受理，截至目前經(jīng)歷了4輪審核問(wèn)詢。深交所還對(duì)其進(jìn)行了保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。

根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》規(guī)定，深交所在發(fā)行上市審核中，發(fā)現(xiàn)發(fā)行上市申請(qǐng)文件存在重大疑問(wèn)且發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)中無(wú)法作出合理解釋的，可以對(duì)發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

而在保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)中，金張科技被發(fā)現(xiàn)存在大量問(wèn)題。據(jù)金張科技12月4日披露的第四輪審核問(wèn)詢函顯示，現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)共發(fā)現(xiàn)包括金張科技對(duì)部分主要客戶的銷售金額與依據(jù)客戶增值稅納稅申報(bào)表測(cè)算的客戶采購(gòu)金額存在差異、收入確認(rèn)方面存在內(nèi)部控制問(wèn)題、“發(fā)行人的客戶”與“發(fā)行人客戶的客戶”存在重疊等10余項(xiàng)問(wèn)題。

此后不到半個(gè)月，金張科技就在12月15日向深交所申請(qǐng)撤回申報(bào)文件，創(chuàng)業(yè)板IPO進(jìn)程終止。

多輪問(wèn)詢后主動(dòng)撤回

養(yǎng)天和則是在經(jīng)過(guò)3輪問(wèn)詢之后，主動(dòng)結(jié)束了此次IPO。

養(yǎng)天和是一家藥店連鎖企業(yè)，以加盟連鎖為主要經(jīng)營(yíng)模式。該公司創(chuàng)業(yè)板IPO申報(bào)材料在7月3日獲得受理，7月27日進(jìn)入問(wèn)詢階段。主動(dòng)撤回材料之前，養(yǎng)天和經(jīng)過(guò)了3輪審核問(wèn)詢。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，3封問(wèn)詢函共計(jì)80個(gè)問(wèn)題。其中，公司的加盟連鎖成為了重點(diǎn)問(wèn)詢對(duì)象。

在問(wèn)詢函中，深交所先后要求養(yǎng)天和說(shuō)明向加盟商銷售的產(chǎn)品是否實(shí)現(xiàn)真實(shí)銷售；是否可控制加盟店向公司進(jìn)行采購(gòu)，代管加盟店自身賬戶；對(duì)加盟店日常資金的管理是否違反與加盟商協(xié)議、資金監(jiān)管規(guī)定或其他行業(yè)規(guī)定。

養(yǎng)天和則表示，公司與加盟商的銷售交易系真實(shí)發(fā)生，不存在通過(guò)加盟商期末壓貨、突擊進(jìn)貨增加收入的情形，公司將加盟店的日常資金是歸集至公司的自身賬戶，不存在加盟店自身賬戶代管的情形，資金管理也沒(méi)有違反與加盟商協(xié)議，也未違反資金監(jiān)管規(guī)定或其他行業(yè)規(guī)定。